حتی جوانب مثبت نمی دانند چه خبر است. AP Photo / ریچارد درو

اگرچه اقتصاد ایالات متحده است همچنان رشد می کند و شغل اضافه کنید, صحبت از بحران اقتصادی is به طور فزاینده ای در هوا به دلیل تعدادی از علائم نگران کننده

سرمایه گذاری تجاری و اعتماد مصرف کننده به دلیل رشد ناگهانی اقتصادی و عدم اطمینان در مورد جنگ تجاری مداوم با چین ، ضربه بزرگی به خود می گیرند. یک هشدار مهم رکود بازار اوراق بهادار - معروف به آن منحنی عملکرد معکوس - سرمایه گذاران مزاحم است. و سیاستگذاران بطور جدی گام هایی برای تقویت اقتصاد بر می دارند ، مانند تصمیم اخیر فدرال رزرو برای کاهش هزینه های وام کوتاه مدت. دولت ترامپ حتی در حال کاهش مالیات بر حقوق و دستمزد است برای جلوگیری از رکود

سوالی که اغلب به عنوان یک سوال از من پرسیده می شود استاد مالی و یک منشور CFA آنچه مردم با پول خود باید انجام دهند در هنگام کند شدن اقتصاد یا رکود اقتصادی ، که به طور معمول باعث کاهش دارایی های ریسک پذیر مانند سهام می شود. ترس باعث می شود افراد زیادی برای تپه ها فرار کنند.

اما پاسخ کوتاه ، برای اکثر سرمایه گذاران ، برعکس است: به برنامه بلند مدت خود پایبند باشید و از نوسانات روزانه بازار چشم پوشی کنید ، هر چند ممکن است ترسناک باشد. حرف من را برای این حرف نزن. رویکرد امتحان شده و واقعی سرمایه گذاری منفعل توسط شواهد زیادی تأیید شده است.

بیشتر ما پول در معرض خطر داریم

در حالی که ما معمولاً سرمایه گذاری را با سرمایه گذاران وال استریت و صندوق های محافظت از سرمایه گذاری معاشرت می کنیم ، حقیقت این است که بیشتر ما سهم بازارهای مالی و فراز و نشیب های آنها را داریم. حدود نیمی از خانواده های آمریکایی سهام خود را دارند یا مستقیم یا از طریق وسایل نقلیه سرمایه گذاری نهادی مانند صندوق های متقابل.

اکثر سرمایه های متوسط ​​ثروت سرمایه گذاری شده توسط آمریکایی ها توسط سرمایه گذاران حرفه ای اداره می شود که مواظب آن هستند. اما رشد مداوم برنامه های مشارکتی تعریف شده مانند 401 (k) ها - که مردم را ملزم می کند در مورد کجا پول خود را انتخاب کنند - به این معنی است که امنیت مالی آنها به طور فزاینده به تصمیمات سرمایه گذاری خودشان بستگی دارد.

متأسفانه ، اکثر مردم سرمایه گذار خوبی نیستند. سرمایه گذاران فردی که سهام تجارت می کنند بازار را تحت الشعاع قرار دهید - و سرمایه گذاران منفعل - با حاشیه گسترده. هرچه بیشتر تجارت کنند ، بدتر هم می شوند.

یکی از دلایل آن این است که درد ضررها ناشی می شود دو برابر قوی به عنوان لذت بردن از دستاوردها ، که باعث می شود افراد به روش های ضد تولید عمل کنند. هنگامی که با یک وضعیت تهدیدآمیز روبرو هستیم ، واکنش غریزی ما غالباً دویدن یا مبارزه است. اما ، مانند تلاش برای پیشی گرفتن از خرس ، خروج از بازار پس از تحمل ضرر ، ایده خوبی نیست. این اغلب منجر به فروش با قیمت پایین و خرید بالاتر بعداً می شود ، هنگامی که استرس بازار کاهش یابد.

خبر خوب این است که شما به دکتری نیاز ندارید. در امور مالی برای رسیدن به اهداف سرمایه گذاری خود تنها کاری که شما باید انجام دهید اینست که پیروی از برخی دستورالعمل های ساده ، پشتوانه ای از شواهد و خرد بازار سخت برخوردار شوید.

لیست چک سرمایه گذاری

قبل از هر چیز ، به دلیل فریب و نزاع در مورد رکود یا هرگونه غم و اندوه وحشی در وال استریت ، هیچگونه حرکت باریکی انجام ندهید.

اگر برنامه سرمایه گذاری محکمی در کار دارید ، به آن بچسبید و نویز را نادیده بگیرید. برای هر کس دیگری ، ارزش این را دارد که از فهرست زیر استفاده کنید تا اطمینان حاصل کنید که آماده هرگونه طوفان در افق هستید.

1. اهداف سرمایه گذاری واضح ، قابل اندازه گیری و دستیابی را تعیین کنید. به عنوان مثال ، ممکن است هدف شما بازنشستگی در سالهای 20 با استاندارد فعلی زندگی شما برای بقیه عمر باشد. بدون اهداف مشخص ، مردم غالباً به مسیر رسیدن به آنجا می روند و به مجموعه ای از سرمایه گذاری هایی که نیازهای واقعی آنها را برآورده نمی کند ، پایان می دهند. به عنوان افسانه بیس بال یوگی بررا یک بار گفت، "اگر نمی دانید کجا می روید ، به جای دیگری خواهید رسید."

2. ارزیابی کنید چقدر خطر دارد می توانید ادامه دهید این امر به افق سرمایه گذاری شما ، امنیت شغلی و نگرش به ریسک بستگی دارد. یک قانون خوب اگر نزدیک به بازنشستگی هستید ، باید سهم کمتری از دارایی های مخاطره آمیز در سبد سهام خود داشته باشید. اگر فقط به عنوان 20-چیزی وارد بازار کار شدید ، می توانید خطر بیشتری را به همراه داشته باشید ، زیرا زمان بهبودی از رکود بازار را دارید.

3. متنوع کردن نمونه کارها خود را. به طور کلی ، دارایی های ریسک پذیر مانند سهام با ارائه آن ، آن ریسک را جبران می کنند بازده مورد انتظار بالاتر. در عین حال ، دارایی های امن تر مانند اوراق بهادار تمایل دارند که شرایط بد باشد ، اما سود بسیار کمتری را ارائه می دهد. اگر بخش بزرگی از پس انداز خود را در یک بورس سهام سرمایه گذاری کنید ، با این وجود ریسک این شرکت را جبران نمی کنید. برای از بین بردن این خطرات غیرمترقبه ، نمونه کارها خود را متنوع کنید تا طیف گسترده ای از کلاس دارایی ها ، مانند سهام و اوراق بهادار خارجی را در خود جای دهید و برای تحمل رکود در وضعیت بهتری خواهید بود.

4. سعی نکنید سهام های جداگانه را انتخاب کنید ، شناسایی کنید وجوه مدیریت شده با عملکرد عالی یا زمان بازار در عوض ، به یک سبد متنوع از صندوق های سهام و اوراق بهادار کنترل شده بپیوندید. بودجه هایی که در گذشته اخیر خوب انجام شده است ممکن است به این کار ادامه ندهد در آینده است.

5. به دنبال هزینه های کم باشید. بازدهی آینده نامشخص است ، اما مطمئناً هزینه های سرمایه گذاری ذره ای از نمونه کارها را از بین خواهد برد. برای پایین آوردن هزینه ها ، هر وقت ممکن است در صندوق های سرمایه گذاری سرمایه گذاری کنید. این صندوق ها شاخص های گسترده بازار مانند Standard & Poor's 500 را ردیابی می کنند و تمایل دارند هزینه های بسیار کمی دارند هنوز بازده بالاتری ایجاد می کند از اکثر صندوق های مدیریت شده فعال.

6. به مشارکت منظم در سرمایه گذاری های خود ادامه دهید ، حتی در زمان رکود اقتصادی. سعی کنید به اندازه توان خود کنار بگذارید. بسیاری از کارفرمایان حتی مطابقت همه یا برخی از مشارکتهای بازنشستگی شخصی شما. متأسفانه ، بیشتر آمریکایی ها هستند به اندازه کافی صرفه جویی نمی شود برای بازنشستگی یکی در 4 آمریکایی ها ثبت نام در برنامه های مشارکت تعریف شده تحت حمایت کارفرمایان به اندازه کافی صرفه جویی نمی کند تا بتواند مسابقه کامل کارفرما را بدست آورد. این کار به شما اجازه می دهد تا کارفرمای شما بخشی از حقوق شما را حفظ کند.

7. یک استثناء به توصیه من در مورد پت ایستاده است. فرض کنید برنامه بلند مدت شما خواستار سبد سهام با 50٪ در سهام ایالات متحده ، 25٪ در سهام بین المللی و 25٪ در اوراق است. بعد از اینکه سهام ایالات متحده روند خوبی را تجربه کرد ، ممکن است وزن آنها در نمونه کارها زیاد شود. این خطر پورتفولیوی شما را تغییر می دهد. بنابراین حدود یک بار در سال، سبد خود را مجدداً متعادل کنید تا با اهداف تخصیص بلند مدت شما مطابقت داشته باشد. انجام این کار می تواند یک تفاوت بزرگ در عملکرد.

همیشه برنامه سرمایه گذاری کلی خود را در نظر داشته باشید و روی اهداف بلند مدت نمونه کارها خود تمرکز کنید. بسیاری از کاهش بازار که در زمان واقعی ترسناک بودند ، شبیه نمودارهای کوچک در نمودار بلند مدت هستند.

وارن بافت یک یا دو چیز درباره سرمایه گذاری می داند. AP Photo / ناتی هارنیک

آشفتگی پیش رو

در طولانی مدت ، این رویکرد به احتمال زیاد نتیجه بهتری از تلاش برای ضرب و شتم بازار خواهد داشت - که حتی جوانب مثبت تمایل به انجام کار سختی دارند.

سرمایه گذار میلیاردر وارن بافت این را با به راحتی به دست آوردن شرط بندی نشان داد که یک صندوق ساده S&P 500 می تواند سبد سرمایه گذاری صندوق های پرچین را شکست دهد - ظاهراً پس اندازترین سرمایه گذار در آنجا ، حداقل با قضاوت درمورد هزینه های بالایی که پرداخت می کنند.

در کلمات سرمایه گذار افسانه ای بنیامین گراهام: "مشکل اصلی سرمایه گذار و حتی بدترین دشمن او احتمالاً خود او است." گراهام ، که از بفت استفاده می کرد ، به این معنی بود که به جای تصمیم گیری منطقی ، بسیاری از سرمایه گذاران اجازه می دهند احساسات خود را نابود کنند. آنها وقتی که روده آنها - به جای سرشان - به آنها می گوید خرید و می فروشند.

تلاش برای پیشی گرفتن از بازار است شبیه قمار و بهتر از بازی در قرعه کشی کار نمی کند. سرمایه گذاری منفعلانه مسلماً کسل کننده است اما شرط بندی بسیار بهتر برای بلند مدت است.

اما اگر این دستورالعمل ها را رعایت کنید و کمربند ایمنی خود را ببندید ، می توانید از تلاطم های فعلی بیرون بروید.

درباره نویسنده

الكساندر كوروف ، استاد امور مالی و رئیس تحقیقاتی فرد تی تاترسال در امور مالی ، دانشگاه ویرجینیای غربی

این مقاله از مجله منتشر شده است گفتگو تحت مجوز Creative Commons دفعات بازدید: مقاله.

کتاب های توصیه شده:

سرمایه در قرن بیست و یکم
توسط توماس پیکتی (ترجمه آرتور گلدمامر)

In سرمایه در قرن بیست و یکم توماس Piketty تجزیه و تحلیل مجموعه ای منحصر به فرد از داده ها از بیست کشور، تا قرن هجدهم تا به حال، برای کشف الگوهای اقتصادی و اجتماعی کلیدی است. اما روند اقتصادی، اعمال خدا نیست. Thomas Piketty می گوید: اقدام سیاسی در گذشته نابرابری های خطرناکی را محدود کرده است و ممکن است این کار را دوباره انجام دهد. کار جاه طلبی فوق العاده، اصالت و سختی سرمایه در قرن بیست و یکم درک ما از تاریخ اقتصادی را بررسی می کند و امروز با درس های فراطبیعی مواجه است. یافته های او بحث را تغییر خواهد داد و دستور کار نسل بعدی تفکر در مورد ثروت و نابرابری را تنظیم می کند.

اینجا کلیک کنید برای اطلاعات بیشتر و / یا سفارش این کتاب در آمازون.

فورچون طبیعت: نحوه کسب و کار و جامعه با سرمایه گذاری در طبیعت رشد می کند
توسط مارک R. Tercek و جاناتان S. آدامز.

طبیعت ارزش چیست؟ پاسخ به این سؤال که به طور سنتی در شرایط محیطی مطرح شده است، انقلابی در نحوه فعالیت ما است. که در فورچون طبیعتمارک Tercek، مدیر عامل شرکت حفاظت از طبیعت و بانکداری سرمایه گذار پیشین، و جاناتان آدامز، نویسنده علمی استدلال می کنند که طبیعت نه تنها پایه ریزی بشر است، بلکه همچنین هوشمندانه ترین سرمایه گذاری تجاری است که هر کسب و کار یا دولت می تواند انجام دهد. جنگل ها، سیلاب ها و صخره های آبشار اغلب به عنوان مواد خام و یا به عنوان موانعی به نام پیشرفت پاک می شوند، در حقیقت برای رفاه آینده ما به عنوان فن آوری و یا قانون و یا نوآوری کسب و کار مهم است. فورچون طبیعت یک راهنمای ضروری برای رفاه اقتصادی و محیط زیست جهان را ارائه می دهد.

اینجا کلیک کنید برای اطلاعات بیشتر و / یا سفارش این کتاب در آمازون.

فراتر از خشم: چه اشکالی با اقتصاد ما و دموکراسی ما رفته است، و چگونه به حل آن -- توسط رابرت B. رایش

رابرت ب. ریچ در این کتاب به موقع استدلال می کند که هیچ چیز خوبی در واشنگتن رخ نمی دهد مگر اینکه شهروندان با انرژی و سازماندهی شوند تا اطمینان حاصل کنند که واشنگتن به نفع مردم عمل می کند. اولین قدم دیدن تصویر بزرگ است. Beyond Outrage نقاط مختلفی را به هم متصل می کند ، نشان می دهد که چرا افزایش سهم درآمد و ثروت که به بالاترین سطح می رود ، مشاغل و رشد را برای همه افراد سرگرم کرده است و دمکراسی ما را تضعیف می کند. باعث شده آمریکایی ها به طور فزاینده نسبت به زندگی عمومی بدبین شوند. و بسیاری از آمریکایی ها را در مقابل یکدیگر قرار داد. او همچنین توضیح می دهد که چرا پیشنهادات "حق رگرسیون" اشتباه مرده است و نقشه راه مشخصی از کارهایی که باید به جای آن انجام شود فراهم می کند. در اینجا طرحی برای هر کس که به آینده آمریکا اهمیت می دهد ، آمده است.

اینجا کلیک کنید برای اطلاعات بیشتر و یا سفارش این کتاب در آمازون است.

این تغییرات همه چیز: اشغال وال استریت و جنبش 99٪
توسط سارا ون ژلر و کارکنان YES! مجله

این همه چیز تغییر نشان می دهد که جنبش اشغال چگونه افراد و جهان را به خود جلب می کند، نوع جامعه ای که باور دارند امکان پذیر است و مشارکت در ایجاد جامعه ای که برای 99٪ کار می کند و نه فقط 1٪. تلاش های این جنبش غیر متمرکز و سریع در حال ظهور منجر به سردرگمی و سوء تفاهم شده است. در این جلد، سردبیران بله مجله از صدای اعتراضات داخل و خارج از کشور برای آوردن مسائل، فرصت ها و شخصیت های مرتبط با جنبش اشغال وال استریت جمع آوری می شود. این کتاب شامل مشارکتهای نائومی کلین، دیوید کورتن، ربکا سولنیت، رالف نادر و دیگران، و همچنین فعالین اشغالی است که از همان ابتدا بودند.

اینجا کلیک کنید برای اطلاعات بیشتر و / یا سفارش این کتاب در آمازون.