چندین بانک مرکزی از جمله بانک انگلستان، بانک مردم چین، بانک کانادا و بانک فدرال، مفهوم صدور ارزهای دیجیتال خود را با استفاده از تکنولوژی Blockchain که برای Bitcoin طراحی شده است، بررسی می کنند. اسکپتیک مفسران مشکوک هستند هدف اصلی آنها حذف پول نقد است، ما را برای نرخ بهره منفی تنظیم می کند (ما به بانک سپرده های خود را به جای معکوس پرداخت می کنیم).

اما بن برودبنت ، معاون رئیس بانک انگلیس ، چرخش مثبت تری را بر روی آن قرار می دهد. وی می گوید ارزهای دیجیتال بانک مرکزی می تواند پولی را که اکنون توسط بانک های خصوصی از طریق وام "ذخیره جزئی" ایجاد می شود ، جایگزین کند - و این بدان معناست که 97٪ از پول عرضه شده در گردش است. بجای اینکه پول ایجاد شده توسط بانک را غیرقانونی اعلام کند ، همانطور که اصلاح طلبان مدتهاست اصرار می ورزند ، بانکداری ذخیره جزئی می تواند به سادگی با فرسایش منسوخ شود ، که توسط یک تله موش بهتر پیش بینی می شود. با ارائه ابزارهای مستقیم تر به بانک مرکزی برای تحریک اقتصاد ، می توان نیاز به نرخ سود منفی را نیز از بین برد.

انقلاب بلوچیان

چگونه کار می کند بلوچین توسط Martin Hiesboeck در مقاله آوریل 2016 با عنوان "Blockchain اختراع اغلب مزاحم از آنجا که اینترنت خود را":

Blockchain یک روش ساده و در عین حال هوشمندانه انتقال اطلاعات از A به B به صورت کاملا خودکار و ایمن است. یک طرف برای یک معامله، با ایجاد یک بلوک، روند را آغاز می کند. این بلوک توسط هزاران نفر تایید شده است، شاید میلیون ها کامپیوتر در سراسر شبکه توزیع شده است. بلوک تأیید شده به زنجیره ای اضافه می شود که در سراسر شبکه ذخیره می شود و نه تنها یک رکورد منحصر به فرد ایجاد می کند بلکه یک رکورد منحصر به فرد با یک سابقه منحصر به فرد است. جعل یک رکورد تنها به معنای جعل کل زنجیره در میلیون ها نمونه است. این تقریبا غیرممکن است.

در یک سخنرانی در ماه مارس در اقتصاد دانمارک لندن 2016، بن براندبنت معاون بانک انگلیس اشاره کرد که یک ارز دیجیتالی بانک مرکزی (CBDC) پول نقد فیزیکی را از بین نمی برد. تنها قانونگذاران می توانند این کار را انجام دهند و فناوری blockchain برای جلوگیری از آن نیازی نیست، زیرا بیشتر پول در حال حاضر دیجیتال است. این چیزی است که منحصرا و به طور بالقوه انقلابی در مورد پول ملی بلوک چینی است این نیاز به بانک ها در سیستم پرداخت را از بین می برد. با توجه به مقاله 2016 جولای در وال استریت ژورنال در پیشنهاد CBDC:

[M] یکی ممکن است به صورت الکترونیکی در خارج از حساب های بانکی در کیف های دیجیتال وجود داشته باشد، همانطور که یادداشت های فیزیکی انجام می شود. این به این معناست که خانوارها و کسب و کارها هنگام پرداختن به یکدیگر یکدیگر را قادر به دور زدن بانک ها می کنند.

امروزه بانک های خصوصی نه تنها سیستم پرداخت بلکه ایجاد واقعی پول را هماهنگ می کنند. تقریبا 97٪ از پول عرضه توسط بانک ها زمانی که آنها را وام، به عنوان بانک انگلستان اذعان کرد در یک گزارش بمبگذاری در 2014. پول دیجیتالی که ما با چک، کارت اعتباری یا کارت اعتباری انتقال می دهیم، صرفا IOU یا وعده پرداخت یک بانک است. CBDC می تواند این بدهی های بانکی خصوصی را با بدهی های بانک مرکزی جایگزین کند. CBDCs معادل دیجیتال پول نقد هستند.

پولی که در بلوک چینی ثبت شده است در "کیف پول دیجیتال" حامل نگهداری می شود، به عنوان امن از مصادره به عنوان پول نقد در کیف پول فیزیکی. این امر نمی تواند قرض گرفته شود، دستکاری و یا با احتیاط توسط اشخاص ثالث بیش از دلار فیزیکی می تواند باشد. پول باقی می ماند تحت کنترل تنها مالک تا زمانی که به شخص دیگری منتقل شود و این انتقال ناشناس است.

براندبنت می گوید، به جای اینکه یک CBDC یک "ارز دیجیتالی" بخواند، اصطلاح بهتر برای تکنولوژی اساسی ممکن است "ثبت مجدد و تأیید مجدد واحدهای مجازی مجازی باشد". او اضافه می کند:

اما نمی توان انکار کرد که این فناوری جدید است. از نظر آینده ، یک روش کاملاً جدید برای مبادله و نگهداری دارایی ها ، از جمله پول ارائه می دهد.

بانکداری در ابر

یکی از امکاناتی که او پیشنهاد می کند این است که هر کس می تواند یک حساب در بانک مرکزی داشته باشد. این موضوع باعث می شود ترس از اجرای بانک ها و "وام های نقدی" و همچنین نیاز به بیمه سپرده را از بین ببرد، زیرا بانک مرکزی نمی تواند از پول خارج شود. حساب ها می توانند در بانک مرکزی نه تنها توسط سپرده گذاران کوچک، بلکه سرمایه گذاران نهادی بزرگ، حذف شوند نیاز به بازار خصوصی بازپرداخت برای ارائه یک مکان امن برای پارک کردن وجوه خود. این یک اجرا در بازار بازپو، و نه سیستم بانکی معمولی بود، که باعث بحران بانکی پس از سقوط Lehman برادرز در 2008 بود.

بانكهاي خصوصي ميتوانند همچنان كه در حال حاضر فعال هستند، آزاد باشند. آنها فقط سپرده های قابل ملاحظه ای کمتری دارند؛ چرا که سپرده گذاران با گزینه بانکی در بانک مرکزی فوق العاده امن احتمالا پول خود را به این موسسه انتقال می دهند.

این مسئلهیی است که Broadbent در دسترسی به بانک مرکزی به دست می دهد: سپرده گذاران پول خود را از بانک خارج می کنند. اگر چنین است، نقدینگی از کجا به وام های بانکی باز می گردد؟ وی می گوید فعالیت های وام ها می تواند به طور جدی نقض شود.

شاید، اما در اینجا یک ایده دیگر است. اگر بانک مرکزی نه تنها سپرده گذار بلکه وظایف وام های بانکی خصوصی را جایگزین کند؟ یک فهرست جهانی توزیع شده که به عنوان زیر ساخت عمومی طراحی شده است، می تواند IOU وام های قرض دهنده را به همان شکل که بانک ها در حال حاضر به کار می برند، تبدیل کنند - و ارزان تر، کارآمد و عادلانه تر از واسطه های بانکدار انجام می دهند.

اعطای وام به مازاد تخفیف

بانک انگلیس تایید کرده است که بانک ها در واقع پول سپرده گذاران خود را وام نمی دهند. آنها پول "پس انداز" را بازیافت نمی کنند اما در هنگام وام سپرده گذاری می کنند. این بانک IOU وام گیرنده را به "پول قابل چک" تبدیل می کند و سپس آن را با بهره خود به وام گیرنده وام می دهد. یک دفتر توزیع شده عمومی و عمومی می تواند این کار را با "قرارداد هوشمند" در "ابر" انجام دهد. دیگر نیازی به یافتن «پس اندازکنندگانی» نیست که از آنها این پول را قرض بگیرید. وام گیرنده به سادگی از وعده خود برای بازپرداخت "درآمدزایی" می کند ، دقیقاً مانند آنچه که اکنون در وام در یک بانک خصوصی انجام می دهد. از آنجا که او از چاه ته ته بانک مرکزی استفاده می کرد ، ترس از تهدید نقدینگی بانک در وحشت وجود ندارد. و دیگر نیازی به وام گرفتن یک شبه برای تعادل کتاب نیست ، با این خطر که این وام های کوتاه مدت ممکن نیست روز بعد وجود داشته باشد.

برای تکرار: این همان چیزی است که بانک ها اکنون انجام می دهند. بانک ها هستند نه واسطه ها سپرده ها را واریز می کنند. هنگامی که یک بانک وام را برای وام مسکن می گذارد، به سادگی این مبلغ را به حساب وام گیرنده می نویسد. وام گیرنده چک را به فروشنده خود می نویسد که در بانک فروشنده، که در آن "سپرده" جدید نامیده می شود و به "ذخایر اضافی" آن اضافه می شود، سپرده می شود. سپس بانک صادر کننده این پول را از سیستم بانکی یک شبه عقب می اندازد لازم است کتاب های خود را متعادل سازد و صبح روز بعد پول نقد را بپردازد. تمام rigmarole تکرار می شود شب بعد، و بعد و بعد.

در یک سیستم blockchain عمومی، این بازی پوسته را می توان از آن کنار گذاشت. وام گیرنده خواهد بود بانکدار خود، وعده خود را به بازپرداخت به پول. "قراردادهای هوشمند" کدگذاری شده در بلوکچین می تواند این معامله ها را با شرایط و شرایط مشابه با شرایط فعلی تضمین کند. اعتبار می تواند به صورت آنلاین ایجاد شود، درست همانطور که در حال حاضر با برنامه های اعتباری آنلاین مطابقت دارد. مجازات ها می توانند برای پرداخت های غیر مجاز مورد ارزیابی قرار گیرند. اگر وام گیرنده از وام عمومی از اعتبار عمومی برخوردار نباشد، هنوز هم می تواند در بازار خصوصی، از بانک های خصوصی یا سرمایه گذاران سرمایه گذاری یا صندوق های متقابل قرض بگیرد. رفع تبعیض و فساد می تواند با حذف نیاز به یک واسطه بانکدار که به عنوان دروازه بان اعتباری عمومی عمل می کند، حذف شود. هزینه های استخراج شده توسط یک ارتش از ارائه دهندگان خدمات نیز می تواند از بین برود، زیرا blockchain هیچ هزینه معامله ای ندارد.

در یک وبلاگ برای کارکنان بانک انگلیس با عنوان "دیجیتال بانک مرکزی: پایان سیاست پولی همانطور که ما آن را می دانیم؟"ماریلی تول نشان می دهد که نیاز به دستکاری نرخ های بهره نیز ممکن است حذف شود. بانک مرکزی به این ابزار غیرمستقیم برای مدیریت تورم نیاز ندارد، زیرا کنترل مستقیم پول عرضه می شود.

یک CBDC در یک فهرست توزیع شده می تواند برای محرک های اقتصادی مستقیم به روش دیگری استفاده شود: از طریق تسهیل پرداخت یک سود ملی جهانی. تکنولوژی blockchain می تواند به جای ارسال میلیون ها چک سود سهام، با چند کلیک ساده، به حساب های مصرف کننده پول اضافه کند.

افسردگی نه

اعتراض ممکن است مطرح شود که اگر همه به تسهیلات اعتباری بانک مرکزی دسترسی داشتند، حباب های اعتباری نتیجه می گرفت؛ اما این احتمالا کمتر از سیستم فعلی است. بانک مرکزی، در پاسخ به تقاضای وام گیرندگان، به همان اندازه که بانک های خصوصی در حال حاضر، پول خود را بر روی کتاب های خود می نویسند. اما وام برای حدس و گمان، دشوارتر می شود، زیرا استفاده از اعتبار از طریق "تجدید" وثیقه در بازار بازپرداخت، تا حد زیادی حذف خواهد شد. همانطور که توسط تکنسین نرم افزار بلوکچین Caitlin Long توضیح داده شده است:

Rehypothecation مفهومی شبیه به بانکداری کسری بودجه است، زیرا یک دلار از پول پایه مسئول چندین دلار از بدهی های صادر شده در برابر همان دلار از پول پایه است. در بازار بازپرداخت، وثیقه (مانند اوراق بهادار خزانه داری آمریکا) به عنوان پول پایه عمل می کند. . . .

از طریق تجدید نظر، احزاب چندگانه گزارش می دهند که آنها همان دارایی را در همان زمان دارند، در حالی که در واقعیت تنها یکی از آنها را دارد، زیرا تنها یک دارایی وجود دارد. یکی از مهمترین مزایای بلوکچین ها برای تنظیم کننده ها، یک ابزار برای دیدن میزان شمارش دو برابر شده است (به ویژه اینکه "زنجیرهای جایگزین" چقدر طول می کشد).

Blockchain حذف این بازی پوسته با از بین بردن زمان حل و فصل بین معاملات است. معاملات Blockchain در "زمان واقعی" رخ می دهد، به این معنی که وثیقه می تواند در یک مکان تنها در یک زمان باشد.

یک تغییر دریایی در بانکداری

مارتین هیسبوک نتیجه می گیرد:

[b] lockchain نه تنها بانک ها، کارگزاران و شرکت های کارت اعتباری را می کشد. این روند هر فرآیند تراکنش را که می شناسید تغییر خواهد داد. به عبارت ساده، بلوکچین، نیاز به موجودیت های پاک کننده را از هر نوع حذف می کند. و این بدان معنی است که انقلاب در حال وقوع است، یک تغییر اساسی دریایی در راه کسب و کار ما.

تغییرات این اندازه معمولا چند دهه طول می کشد. اما انگلیس با رایزنی انقلابی Brexit خود را ترک کرد تا اتحادیه اروپا را ترک کند. شاید نسل جدید اقتصاددانان در بانک انگلستان ما را با یک مدل انقلابی جدید برای بانکداری و اعتبار تعجب خواهد کرد.

درباره نویسنده

الن براون یک وکیل است، بنیانگذار آن موسسه بانکی عمومیو نویسنده دوازده کتاب، از جمله بهترین فروش است وب بدهی. به راه حل بانک عمومی، آخرین کتاب او، او به بررسی مدل های بانکی عمومی موفق در طول تاریخ و در سطح جهانی. او 200 + مقالات وبلاگ در می EllenBrown.com.

کتاب های این نویسنده

وب از بدهی: حقیقت تکان دهنده درباره سیستم پول ما و چگونگی شکستن آن رایگان است
توسط الن هاجسون براون

برای اطلاعات بیشتر اینجا را کلیک کنید و / یا سفارش این کتاب است.

راه حل عمومی بانک: از ریاضت به رفاه
توسط الن براون

برای اطلاعات بیشتر اینجا را کلیک کنید و / یا سفارش این کتاب است.

پزشکی ممنوع: آیا درمان سرطان غیر سمی موثر است؟
توسط الن هاجسون براون

برای اطلاعات بیشتر اینجا را کلیک کنید و / یا سفارش این کتاب است.