در حال حاضر قیمت های نفت تقریبا دو برابر شده است زیر $ 60 / بشکه با تشکر از اظهارات اوپک در کاهش تولید. این به این معنی است که همه کشورهای عضو، سیاست های هزینه های دولت خود را بازنگری می کنند. در حالی که کشورهایی مانند ایران و ونزوئلا بحران مالی قریب الوقوع، بحران کوتاه مدت برای سلطنت های نفتی شبه جزیره عربستان کمتر قابل توجه است.

با این حال، در بلند مدت، وابستگی بسیار زیاد آنها به نفت چالش اساسی بیشتری نسبت به تقریبا هر یک از رقبای خود دارد.

وضعیت فعلی نقدی

تولید کنندگان هیدروکربنهای خلیج فارس - کویت، قطر، عربستان سعودی و امارات متحده عربی (امارات متحده عربی) - مازاد مالی قابل توجهی را برای 2014 ثبت کرده اند، که از ابتدای سال جاری از قیمت بالای نفت بهره مند شده است. در میان این کشورها از شورای همکاری خلیج فارس (GCC)تنها بحرین کسری بودجه را متحمل شده است.

با این وجود مشکل برای آینده ایجاد می شود: قیمت نفت که در آن بودجه های دولت حتی از زمان آغاز 2000 ها به عنوان تعهدات هزینه افزایش یافته است، به طور متوسط ​​بیش از سه برابر افزایش یافته است.

طبق برآوردهای تخمین صندوق بین المللی پول، حتی در حال حاضر قیمت نفت در بحرین، عمان، عربستان سعودی و امارات حتی بالاتر از قیمت فعلی است و حتی کویت و قطر هم اکنون قیمت آن را لمس می کنند.

قیمت نفت خام در خلیج فارس (دلار آمریکا / بشکه) 

صندوق بین المللی پول اکتبر 2014 Steffen Hertogمنبع: 

عربستان سعودی، امارات متحده عربی، کویت و قطر دارای ذخایر قابل توجهی در خارج از کشور هستند که معادل چندین بودجه سالیانه هستند و به آنها اجازه می دهد تا بدون نقدینگی کمبود داشته باشند. بحرین و عمان، که هر دو آنها تنها ذخایر کوچک در خارج از کشور دارند، اتاق های کوچکتری برای مانور مالی دارند. بحرین به ویژه در حال حاضر دارای بدهی دولت بیش از 40٪ از تولید ناخالص داخلی. در حال حاضر برخی اقدامات ریاضت اقتصادی را انجام داده است، که تنها کشور در میان گروه است که هزینه های 2013 تخمین زده شده در زیر برای 2012.

با این حال، دولت ها در سراسر منطقه به خوبی می دانند که رشد سریع هزینه های دهه گذشته نمی تواند ادامه یابد. این رویکرد می تواند ذخایر مالی را به اندازه یک دهه در مورد عربستان سعودی و بین یک تا دو دهه دیگر برای دیگران خسته کند.

پیشین 90s

آخرین دوره قیمت های پایین نفت و ریاضت مالی از اواسط 1980 تا اواخر 1990s ادامه داشت. دولتهای خلیج عموما پروژه و هزینه های زیربنایی را کاهش می دهند، تا زمانی که ممکن است هزینه های دولتی و خدمات عمومی مانند آموزش و بهداشت را حفظ کنند. اشتغال دولتی نه تنها محافظت شد، بلکه همچنان رشد یافت. عربستان سعودی تقریبا به طور کامل هزینه های سرمایه در 1990 ها را رها کرد، که منجر به انفجار در زیرساخت های عمومی شد که تنها در جریان رونق نفت در 2000 ها مورد توجه قرار گرفت.

یارانه ها به دنبال همان الگو بودند. بودجه برای وام های صنعتی فشرده شد و تعرفه های ابزار برای کاربران صنعتی افزایش یافت، در حالی که یارانه ها برای خانوارها همچنان محافظت می شدند - یا افزایش تعرفه ها تنها به خانواده های بزرگتر (و ثروتمند) هدف قرار می داد. برای نمونه دیگری از سعودی، شرکت هواپیمایی ملی قیمت های بلیط برای کسب و کار و کلاس اول را در اوایل 1990 افزایش داد اما قیمت های یارانه ای را برای مسافران اقتصادی محافظت کرد.

این شرایط آب و هوایی برای تولید کنندگان سخت بود، اما پیمانکاران بدترین آسیب دیده بودند، و دهها هزار نفر ورشکسته شدند. درس؟ حقوق اساسی برای استخدام، خدمات و یارانه ها از لحاظ سیاسی بیشتر از سایر انواع هزینه ها حساس هستند.

پارامترهای اساسی سیاستهای خلیج فارس از آن زمان به بعد تغییر نکرده است. در صورت وجود هرگونه مزایای مردمی قوی تر شده و شهروندان در ادعای آنها بهتر سازمان یافته اند - بر خلاف مخالفت سیاسی، اعتراضات عمومی و خصوصی به نفع افزایش حقوق و دستمزد دولتی و یا اصلاحات یارانه ای به طور کلی تحمل و اغلب موثر است. در مقابل، کسب و کار خصوصی در معرض فشار عمیق مردم قرار گرفته است که قادر به ارائه شغل مناسب برای اتباع نیست، و به همین ترتیب احتمالا نخستین هدف از پرداخت مالیات است.

الگوهای مالی جدید

حتی اگر قیمت نفت بهبود یابد، وضعیت به نظر می رسد: هزینه های فعلی باید افزایش یابد تا تعداد بیشتری از شهروندان کارآزموده، که بسیاری از آنها همچنان در دولت مشغول به کار شوند، افزایش یابد. ممکن است هزینه ها نیز افزایش یابد تا بحران های سیاسی بهار عربی را در بر بگیرد. همه این بدان معنی است که هزینه سرمایه باید سقوط کند.

این امر موجب تحمیل دولت ها به کاهش و یا حتی توقف برخی از پروژه های بزرگ، از جمله برخی از زیرساخت های برنامه ریزی شده برای جام جهانی 2022 در قطر. در بلندمدت، حتی هزینه های زیربنایی ضروری نیز کاهش می یابد، همانطور که در کشورهای کمتر کشورهای ثروتمند خلیج در 1990s وجود دارد. این به نوبه خود می تواند استراتژی منطقه را به خطر اندازد تنوع برای کاهش وابستگی به نفت، که همه چیز را از پتروشیمی و معدن به هواپیما و گردشگری هدف گرفته است.

از آنجا که اقتصادهای خلیج به شدت به هزینه های دولتی وابسته هستند، این کاهش ها بر رشد اقتصادی تاثیر می گذارد. در کوتاه مدت، این بیشتر به بخش های اقتصادی بستگی دارد به هزینه های پروژه های دولتی. در اواسط و در دراز مدت قیمت بالا برسد، که از طریق افزایش خزش در هزینه های فعلی قفل می شود، می تواند برای کسری بودجه باشد. در این وضعیت، حتی هزینه های فعلی نیاز به فلات و به طور بالقوه برای تعادل کتاب، به معنای رکود و همچنین در اقتصاد مصرف کننده.

محدودیت های مالی به عنوان فرصت های سیاسی

همانطور که در 1990s، قیمت سقوط نفت موجب نشانه هایی از بحث های اصلاح شده در زمینه اصلاحات شد. حتا در کویت، به طور کلی بازسازی اصلاحات منطقه، دولت اکنون است آشکارا بحث می کند نیاز به اصلاحات مالی.

یکی از اصلاحات لازم این است که یارانه ها را به انرژی داخلی کاهش دهد. در مقایسه با جهانی، قیمت انرژی منحصر به فرد کم است، که منجر به مصرف زیاد در مقیاس بزرگ می شود. ابوظبی افزایش تعرفه های برق و آب در ماه نوامبر گذشته، هرچند ساکنان خارج از کشور، ضربان قلب دارند.

برآورد یارانه انرژی خلیج فارس به عنوان درصد از تولید ناخالص داخلی 

IMF، ارقام 2011

یکی دیگر از گزینه های این است که خصوصی سازی دارایی های غیر ضروری عمومی، یعنی در حال حاضر برنامه ریزی شده است در عمان اشکال این است که ارزیابی بازار سهام به احتمال زیاد دقیقا زمانی رخ می دهد که درآمد بیشتر مورد نیاز باشد. شرکت های دولتی در زمینه حمل و نقل هوایی، صنایع سنگین، مخابرات و بانکی نیز ابزار اصلی در استراتژی تنوع شورای همکاری خلیج فارس بوده اند، بنابراین حاکمان ناامید به فروش آنها خواهند شد.

کشورهای حوزه خلیج نیز احتمالا فشار بیشتری بر بخش خصوصی برای جذب بیشتر شهروندان ایجاد می کنند. با این وجود، این کار برای اجرا سخت خواهد بود، در حالی که بازار کار محلی برای کار کم هزینه مهاجران باز است - یک طرح اصلی از مدل اقتصادی خلیج فارس.

دیگر اصلاحات دردناک؟

اگرچه صندوق بین المللی پول گفته شده است کشورهای حوزه خلیج فارس باید برای هزینه های عمومی برای سال های 30 گذشته کمتر وابسته به نفت باشند، مالیات همچنان یک سنت سیاسی است. هیچ دولتی موفق به معرفی اصلاحات مالیاتی شدید در دوران ریاضت 1990s نشد. یک طرح برای مالیات بر ارزش افزوده GCC در یخ باقی می ماند با وجود سالها بحث

یک سیستم مالی مدرن طول می کشد برای ساختن. و از آنجاییکه این اقتصادها به هزینه های دولت وابسته هستند، مشخص نیست تا چه اندازه بخش خصوصی ظرفیت تولید درآمد خود را دارد. به عنوان مهم این است که معرفی مالیات های متداول بر اساس ادعای سیاسی در مورد کسب و کار و جمعیت عمومی که حاکمان خلیج می خواهند از آن اجتناب کنند تا اینکه خیلی دیر شده باشد، احتمال دارد.

به طور خلاصه، کاهش قیمت فعلی نفت، تهدیدی برای ثبات خلیج فارس نیست. حتی در مورد بحرین و عمان، همسایگان ثروتمندترشان می توانند از طریق سلب مالیات و وام ها از سقوط اقتصادی سیاسی نامطلوب جلوگیری کنند. و زمانی که ذخایر خود در خارج از کشور خسته می شوند، هنوز هم می توانند با صدور بدهی های ناگزیر به تأخیر بیفتند، که می توانند بانک های محلی را مجبور به قبول کنند.

با این حال، در نهایت هزینه های دولتی و رشد اقتصادی به تدریج و حتی معکوس خواهد شد. تمرکز سیاست به تدریج به سوی اصلاحات دردناکتر اما ضروری تبدیل خواهد شد، که با این وجود هنوز برای دوری از بحران مالی خیلی دیر شده است. و به عنوان واقعیت در نهایت شروع به عقب نشینی کردن با این بخشی از جهان، قدرت منطقه ای و جهانی آن به نظر می رسد کاهش می یابد.

این مقاله در اصل در تاریخ منتشر شد گفتگو
خوانده شده مقاله.

درباره نویسنده

Steffen Hertog استاد دانشیار در دانشکده اقتصاد و علوم سیاسی لندن است. استیفن بیش از یک دهه با تحقیق در زمینه اقتصاد سیاسی مقدماتی خلیج فارس و خاور میانه، با تعدادی از موسسات محلی و بین المللی کار کرده است. او نویسنده دیوانسالاری سعودی، "شاهزادگان، کارگزاران و بوروکراتها: نفت و دولت در عربستان سعودی".

کتاب توسط این نویسنده:

شاهزادگان، کارگزاران و بوروکراتها: نفت و ایالت در عربستان سعودی
توسط Steffen Hertog

In شاهزادگان، کارگزاران و بوروکراتهااستفن هرتوگ، تاریخچه نامساعدی راجع به چگونگی رقابت نخبگان و حماقت های نیم قرن پیش که دولت سعودی را شکل داده است، در سیاست های خود منعکس شده است. مطالعات موردی از اصلاحات سرمایه گذاری خارجی، ملی شدن بازار کار و ورود به WTO نشان می دهد که چگونه این دستگاه های تامین مالی نفت، سیاست های سریع و موفقیت آمیز را در برخی از حوزه های سیاست گذاری می کند، اما عدم هماهنگی و تنظیم در دیگران را ایجاد می کند.

برای اطلاعات بیشتر اینجا را کلیک کنید و / یا سفارش این کتاب در آمازون.