طوفان متی به ساحل فلوریدا زده است بعد از چکیدن هائیتی. نزدیک به 2، میلیون ها نفر از مردم خواسته شده بودند تا از وزش باد و باران خود فرار کنند.
در حالی که هر گونه از دست دادن زندگی بزرگترین نگرانی است، انتظار می رود که طوفان آسیب زیادی به ساختمان ها و زیرساخت ها وارد کند، چرا که فلوریدا ها با تلفات سنگین ناراحت هستند؛ برخی بیمه شده اند و برخی دیگر.
برای یک دسته 4 طوفان در این منطقه - همانطور که در یک نقطه محاسبه شد - اختلال اقتصادی طبق گفته بلومبرگ، انتظار می رود که از $ 5 میلیارد دلار به $ 15 میلیارد دلار برسد. سپس طوفان به رده 3 کاهش یافت.
املاک و مستغلات تجزیه و تحلیل شرکت CoreLogic تخمین می زند این بیشتر از خانه های 954,000 در فلوریدا در معرض خطر آسیب ناشی از طوفان رده 4 قرار دارد و در میلیون کارتی دیگر در کارولینای شمالی، کارولینای شمالی و گرجستان قرار دارد.
پس چه کسی می خواهد برای آن پرداخت کند؟
طوفان متیو در این تصویر مادون قرمز از ماهواره GOES-East NOAA به سمت ساحل شرقی فلوریدا حرکت می کند. NOAA
خطوط اول دفاع
یک نتیجه از تغییرات آب و هوایی این است حوادث آب و هوایی شدید بیشتر در معرض وقوع آسیب فاجعه بار هستند. بر اساس گزارش جهانی خطر 2016 از انجمن جهانی اقتصاد، رویدادهای شدید آب و هوا به عنوان احتمال خطر برای ثبات جهانی پیش می روند. و تحقیقات من در مورد ایمنی و پایداری موسسات مالی نشان می دهد که این روند ممکن است ثبات صنعت بیمه را تهدید کند.
اولین خط دفاع برای مقابله با هزینه ها، شرکت های بیمه ای است که در فلوریدا فعالیت می کنند و در هفته ها و ماه های آینده مشغول بررسی و پرداخت ادعای بیمه نامه بیمه خانه و صاحبان کسب و کار هستند.
اما بیشتر بیمه اموال فلوریدا نسبتا جدید هستند زیرا بازار پس از طوفان ویلما در 2005 از طریق یک بازسازی بنیادی ادامه داد و انتقال از بیمه گران ملی بزرگ به شرکت های کوچک تقریبا به طور انحصاری بر دولت متمرکز بود. ویلما موجب زیان های بیمه ای (میلیارد دلاری 12.3 میلیارد دلاری) رتبه بندی پنجم در میان پر هزینه ترین ایالات متحده طوفان.
این خط بعدی دفاع، بیمه گذاران را بسیار مهم تر ساخته است.
شرکت های بیمه سیاست های پشتیبان را با بیمه گذاران خریداری می کنند تا مخاطرات خود را با ادعاهای بیمه کاهش دهند که نیاز به پرداخت بالقوه زیادی در حوادث شدید آب و هوا دارند. این به شرکت ها اجازه می دهد که مسئولیت های خود را بر ادعاهای فردی کاهش دهند و به طور کلی در معرض خطر بیشتر قرار گیرند.
گرچه هزینه های این سیاست ها افزایش می یابد، زیرا مدل های تاریخی و ریاضی برای قیمت گذاری عوامل سیاست در توفان های اخیر و شدید تر مورد استفاده قرار می گیرند.
اگر رویدادهای مربوط به آب و هوا در آینده برای بیمه گران هزینه بیشتری نسبت به گذشته داشته باشند، داده های تاریخی و مدل های قیمت گذاری سیاست سنتی ممکن است به اندازه کافی ارزش سهام در این صنعت را حفظ نکنند تا شرکت ها با ثبات مالی حفظ شوند. به عبارت دیگر، شرکت ها ممکن است قدرت شلیک مالی کافی برای پوشش دادن وقایع آینده نداشته باشند.
بنابراین، در حالی که بیمه گذاران، بیمه گذاران و تنظیم کننده های آنها سعی می کنند مدل ها و ابزارهای بهتر برای مدیریت آب و هوا و سایر خطرات فاجعه بار را توسعه دهند، بازارهای مالی جهانی برخی از امدادرسانی ها را فراهم کرده اند.
تعهد گربه برای نجات
انتشار اوراق قرضه فاجعه (به نام "گربه") تبدیل به یک منبع مهم بودجه برای صنعت بیمه شده و یک ابزار موثر برای تغییر برخی از بزرگترین خطرات سرمایه گذاران بازار سرمایه است.
اساسا، اوراق قرضه گربه مانند بیشتر اوراق بهادار بدهی است که در آن صادر کننده (در این مورد یک بیمه گر یا بیمه گذار مجدد) دسترسی به تامین مالی (سپرده گذاری شده) را از سرمایه گذاران در برابر پرداخت های منظم کوپن و بازگشت احتمالی اصلی به دست می آورد. تفاوت این نوع بدهی این است که اگر زیان بیش از یک مقدار از پیش تعیین شده به دلیل یک طوفان یا زلزله اتفاق افتد، صادر کننده مجاز است تا وظایف و / یا پرداخت اصلی را به تعویق انداخته یا اسکن کند، در حالی که صاحبان اوراق قرضه از زیان برخوردارند می تواند قابل توجه باشد
با این حال، در یک محیط سود نزدیک به صفر، سرمایه گذاران تا حد زیادی از سود بیشتر با اوراق قرضه فاجعه سود می بردند. و چند گره گره به علت طوفان و زلزله از دست رفته است، و آنها را (تا کنون) بسیار پاداش داده اند.
و این بازده جذاب تقاضا برای این اوراق قرضه را افزایش داده و باعث افزایش بدهی شده است. در حال حاضر، در مورد وجود دارد $ 12 میلیارد ارزش اوراق قرضه فاجعه با حداقل برخی از مواجهه با طوفان فلوریدا. این کمی بیش از نیمی از $ 22 میلیارد گربه اوراق قرضه برجسته است. (تنها 5.55 میلیارد دلار بدهی در 2005 برجسته بود.)
اما این اوراق قرضه کاملا مصون نیستند بحران مالی یا فاجعه طبیعی. برخی معتقدند که زمانهای خوب میتوانند به عنوان بازار فلوریدا پایان یابد به شدت متکی است در بیمه بازنشستگی و همچنین اوراق قرضه گربه، یعنی برنامه های بازنشستگی و سایر دارایی های بدهی می تواند زیان های قابل توجهی را متحمل شود در صورت آسیب شدید.
تلفات آب و هوا
این انواع بیمه به طور معمول تنها پوشش آسیب های ناشی از باد از طوفان ها را پوشش می دهد. با این حال چنین طوفان نیز با سیل گسترده ای همراه است. این کاملا با نوع دیگری از بیمه پوشش داده می شود.
برنامه ملی بیمه سیل (NFIP) که توسط اداره فدرال فدرال فدرال (FEMA) اداره می شود، با شرکت های بیمه چند کار می کند تا بیمه سیل را به افراد و شرکت های تجاری در جوامعی که به NFIP پیوسته اند و به استانداردهای مدیریت سیلاب پایبند باشند، بپردازد.
این یک نمونه از مشارکت عمومی و خصوصی است که می تواند گسترش یابد برای محافظت در مقابل تهدیدهای شدید دیگر، کمک می کند. برای مثال سیل اخیر در لوئیزیانا برآورد شده است باعث ایجاد زیان های اقتصادی در محدوده $ 10 میلیارد تا $ 15 میلیارد شد.
FEMA دارای منابع محدود برای کمک به بیمه نشده است که اغلب با خسارت مالی مواجه هستند. بر اساس مرکز پیشرفت آمریکا، FEMA در حدود $ 67 میلیارد دلار کمک مالی به جوامع و افراد، و یا حدود $ 200 برای هر یک از ساکنان ایالات متحده، از 2005 به 2015 ارائه شده است.
بدون بیمه، بدون مشکل
اما چه کسی پرداخت می کند وقتی بیمه ای وجود ندارد؟ به عنوان مثال، در اخیر سیل لوئیزیانا، a مدل پیشنهاد شده است 80 درصد از خانه های آسیب دیده بیمه سیل را ندارد.
در مورد فلوریدا، بیمه اموال شهروندان، صاحب خانه هایی می شوند که نمی توانند در بازار آزاد بیمه را پیدا کنند. گزارش شده که این شرکت دولتی یک دهه را صرف کرده است افزایش ذخایر آن و کاهش تعداد سایتی که پوشش می دهد.
به گفته شهروندان، مازاد میلیارد دلاری آن، دسترسی به صندوق فاجعه طوفان فلوریدا و تهیه پشتیبان مجدد بیمه باید به آن کمک کند تا طوفان سال 7.5 در 1 را بدون نیاز به ارزیابی جدید بر روی صاحبان اموال، اداره کند.
بیشتر افراط گرایی پیش رویم
آب و هوای شدید برای شرکت های بیمه و بیمه گذاران مجاز، جوامع، مالیات دهندگان و همچنین به طور بالقوه سرمایه گذاران بازار سرمایه گران است.
و این تنها گران تر می شود چرا که تغییرات آب و هوایی باعث افزایش تعداد طوفان ها و شدت آنها می شود.
در حالی که می توان برای ارتقای قیمت گذاری ریسک و مدیریت ریسک بیشتر تلاش کرد، تغییرات در تغییرات آب و هوایی برای توانایی ما برای ادامه حیات و رونق از فاجعه ای که پیش رو داریم، حیاتی است.
درباره نویسنده
کارولین Schellhorn، استادیار امور مالی، دانشگاه سنت جوزف
این مقاله در اصل در تاریخ منتشر شد گفتگو. دفعات بازدید: مقاله.
کتاب های مرتبط:
