چگونگی سرعت بخشیدن به پرداخت به شرکت های کوچک مشاغل را ایجاد می کند
اعتبار عکس: شیلا اسکاربورو (CC 2.0)

مدیریت یک کسب و کار کوچک، ستون فقرات اقتصاد ایالات متحده است، همیشه سخت بوده است. اما رکود اقتصادی نیز به شدت آسیب دیده است. از دست دادن 40 درصد بیشتر شغل ها از بقیه بخش خصوصی جمع شده است.

جالب است، به عنوان تحقیقات من نشان می دهد رامانا ناندا هاروارد یک روش نسبتا ساده برای حمایت از کسب و کارهای کوچک وجود دارد، آنها را سودآورتر و استخدام بیشتری می کنند: سریعتر پرداخت کنید.

منبع اصلی تامین مالی

هنگامی که یک کسب و کار برای هفته ها پس از فروش پرداخت نمی شود، به طور موثر تأمین مالی کوتاه مدت برای مشتریان خود را فراهم می کند، چیزی که "اعتبار تجاری" نامیده می شود. این در ترازنامه به عنوان حساب های دریافتنی ثبت شده است.

علیرغم اهمیت اقتصادی آن، اعتبار تجاری تا کنون در مقالات علمی، نسبت به منابع مالی دیگر کم توجه شده است، با این حال، این منبع اصلی تأمین بودجه برای اقتصاد ایالات متحده است. استفاده از اعتبار تجاری در اظهارات حسابداری شرکت ها به عنوان "بدهی های تجاری" در قسمت مسئولیت های ترازنامه ثبت شده است. بر اساس جریان صندوق فدرالبدهی های تجاری به ترتیب به مبلغ 2.1 تریلیون دلار در ترازنامه های شرکت های غیر مالی در پایان سه ماهه ی 2006، دو برابر بیشتر از وام های بانکی و سه برابر آن به عنوان یک ابزار بدهی کوتاه مدت به حساب تجاری است.

گزارش های اخیر مسئله پرداخت آهسته به تامین کنندگان را برجسته کرده است، چرا که شرکت های بزرگ دوره های پرداخت خود را گسترش می دهند، اغلب با نتایج خرد برای کسب و کارهای کوچک.

کشورهای دیگر سعی کرده اند بازار اعتبار تجاری را اصلاح کنند، به ویژه در اروپا، جایی که یک دستورالعمل تصویب شد در 2011 محدود کردن دوره های پرداخت بین شرکت برای تمام بخش ها به روز 60 (با چند استثناء).


گرافیک اشتراک درونی


In مقاله قبلی، نشان دادم که نیاز به پرداختی هایی که در دوره های کوتاه تر انجام می شود، زمانی که در فرانسه تصویب شد، تأثیر زیادی بر بقای کسب و کارهای کوچک داشت. دریافت پول خود را به زودی آنها را به طور پیش فرض کمتر در تامین کنندگان خود و سرمایه داران آنها. احتمال وقوع ورشکستگی آنها توسط یک چهارم کاهش یافت.

پرداخت های سریع

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تاثیر چنین اصلاحات در ایالات متحده، ما مطالعه کردیم اثرات سرعت بخشیدن به پرداخت به پیمانکاران فدرال.

La اصلاحات QuickPay، در ماه سپتامبر 2011 اعلام کرد که پرداخت های دولت فدرال را به یک زیرمجموعه از پیمانکاران کسب و کار کوچک در ایالات متحده کاهش می دهد و دوره پرداخت را از روز 30 به روز 15 کاهش می دهد - در نتیجه، مبلغ 64 میلیارد دلار در ارزش قرارداد فدرال سالانه را افزایش می دهد.

تدارکات دولت فدرال به ارزش 4 درصد از تولید ناخالص داخلی ایالات متحده می پردازد و شامل $ 100 میلیارد دلار در کالاها و خدمات است که به طور مستقیم از کسب و کارهای کوچک خریداری شده است، تقریبا در هر شهرستان و صنعت در ایالات متحده قرار دارد. در گذشته، قراردادهای دولتی یک یا دو ماه پس از تأیید فاکتور، به این ترتیب که این شرکت های کوچک به طور موثر وام دادن به دولت - و اغلب در حالی که انجام این کار، آنها مجبور به طور همزمان از قرض گرفتن از بانک ها برای پرداخت حقوق و دستمزد خود و سرمایه کار.

تحقیقات ما نشان می دهد که حتی پیشرفت های کوچکی در جمع آوری نقدی می تواند تاثیر مستقیمی بر استخدام داشته باشد به علت تأثیر چندانی از سرمایه در گردش. به طور متوسط، هر دلار تسریع شده پرداخت باعث افزایش تقریبا 10 در حقوق و دستمزد شد، با دو سوم افزایش از استخدام های جدید و تعادل از افزایش درآمد به ازای هر کارگر. به طور خلاصه، سیاست جدید - که باعث افزایش میلیارد دلار 64 در پرداخت شد - افزایش حقوق سالانه را به مبلغ $ 6 میلیارد و ایجاد اشتغال بیش از 75,000 در سه سال پس از اصلاحات.

برای مثال، یک کسب و کار با فروش $ 1 میلیون نفر در طول سال به مشتریان خود و پرداخت 30 روز پس از ارائه محصول خود. بنابراین باید مبلغ فروش روز 30 را در هر زمان معین (یا 8 درصد از فروش سالیانه آن) تامین کند. به عنوان یک نتیجه، آن را به طور مداوم در مورد $ 80,000 به صورت نقدی در حساب های دریافتنی متصل شده است.

تغییر در رژیم پرداخت از روزهای 30 به روز 15 به این معنی است که شرکت فقط باید مبلغ 15 فروش یا $ 40,000 را تامین کند. و این به نوبه خود کمک خواهد کرد در نهایت 2 میلیون دلار در فروش سالانه و دو برابر در حجم نگه داشته.

برگرداندن رشد

این یافته ها اعتقاد به طور گسترده ای در میان سیاست گذاران و صاحبان کسب و کار را تایید می کند که شرایط پرداخت های طولانی رشد رشد کسب و کار کوچک را متوقف می کند.

آنها همچنین این سوال را مطرح می کنند که چرا اقتصاد به اعتبار تجاری بسیار متکی است، اگر هزینه های زیادی را از نظر مشاغل هزینه کند و این که آیا سیاست های دیگری برای کاهش آن هزینه می شود. یک سیاست پیگیری جالب برای QuickPay بود تامین کننده. در آن برنامه ، بیش از 40 شرکت از جمله اپل ، AT&T ، CVS ، جانسون و جانسون و تویوتا متعهد شدند که به تأمین کنندگان کوچک خود سریعتر پرداخت کنند یا راه حل تأمین مالی را فراهم کنند که به آنها کمک می کند تا با هزینه کمتر به سرمایه در گردش دسترسی پیدا کنند.

این احتمال وجود دارد که اطلاعات بیشتر در مورد کیفیت و سرعت پرداخت مشتریان به تامین کنندگان اجازه می دهد تا انتخاب کنند که آیا با کسب و کارهایی که به آرامی پرداخت می کنند کار کنند. بنابراین پس از منطق "نام و شرم"، شرکت ها ممکن است احساس کنند که باید پرداخت ها را تسریع کنند تا به مشتریان بد بدانند.

تأثیر گستردهتری دارد

آیا این منطقی است که این سیاست را حفظ و گسترش دهیم؟

یک جنبه جالب از تحلیل ما این است که اثر QuickPay بستگی به شرایط بازار کار محلی دارد. آن را در مناطق با نرخ بیکاری بالا در هنگام معرفی معرفی شد. در جای دیگر ایجاد شغل محدود بود.

دلیل این امر این است که کمک به کسب و کارهای کوچک، به آنها مزیتی نسبت به سایر شرکت های محلی می دهد. با استخدام بیشتر، این پیمانکاران کسب و کار کوچک برای دیگران کار سخت تر می کنند. اگر بیکاری وجود نداشته باشد، این اثر بیرون راندن درآمدهای استخدامی این سیاست را از بین می برد.

به همین ترتیب، چنین سیاستی در تحریک کل اشتغال تنها در مناطق یا زمان های بیکاری بالا موثر خواهد بود.

درباره نویسنده

ژان نوئل بارووت، استادیار امور مالی مدرسه مدیریت MIT Sloan

این مقاله در اصل در تاریخ منتشر شد گفتگو. دفعات بازدید: مقاله.

کتاب های مرتبط:

at InnerSelf Market و آمازون